史上最大的财富泡沫正走向破灭

作者：叶檀

有史以来最大的财富泡沫正在崩盘。根据Bitstamp报价，2018年11月25日，比特币兑美元盘中触及3601美元低点，刷新2017年9月份以来新低。要知道，2017年12月，比特币摸高到19666美元高点，迄今大跌八成多。彭博社预计，比特币还要继续下跌到1500美元水平。

高台跳水，就是这样的。

比特币刚开始的时候，价格在0.5美分左右，到价格最高的时候，上涨了数万倍，九年时间，疯狂程度超过郁金香泡沫、君子兰泡沫。

数字货币市场成为过山车，2018年俯冲直下。

今年1月8日，数字货币到达繁荣顶点，总市值为8139亿美元，到6月13日，市值缩水到2891亿美元，5个月的时间里，蒸发了5248亿美元。

又过了5个月，到11月19日，市值变成了1861亿美元，再次缩水1000亿。从今年1月8号到11月19号，一共下跌了6278亿美元，降幅居然高达77%！

其他数字货币也好不到哪里去。11月25日，包括以太坊、瑞波币、莱特币、EOS在内的数字货币，普遍出现了超过10%的跌幅。

币圈造富能力惊人，造贫能力也惊人。

都跌到这份上了，基本可以宣布，史上最大的数字货币泡沫已经破裂了。

一个好消息和一个坏消息

对于炒币者来说，这里有一个好消息和一个坏消息。

好消息是如果你不加仓，那么随着市场下跌，你亏的钱越来越少了。坏消息是，数字货币这一轮下跌，还没有结束。

全球数字货币交易量年初至今缩水80%，整个市场的资金盘已经不足以支撑以往的高币价，后续资金近乎枯竭。

数字货币原教旨主义信仰，正在走向崩溃。

区块链有去中心化、不可篡改、不可伪造的特点，数字货币使用区块链技术，比特币又是使用者最多、最具有传奇色彩的。

很多人认为，信息时代，比特币这样的数字货币可以取代纸币，很可能会发展为各国货币兑换的中间货币，增进贸易全球化以及货币的流通。这是数字货币的“信仰”所在，也是数字货币原教旨主义者的精神支撑。

然而，建立在这三大基石上的价值体系，并不稳固。

首先是去中心化。数字货币的特性从根本上颠覆了现有的法治监管体系，它的开放性和自治性，它的匿名性和安全性，让人感觉是未来货币之神。但是，我们需要一个没有规则的世界吗？或者，央行会同意建立一个去中心化的货币体系吗？

货币政策与财政政策，是宏观调控两大重要工具之一，最重要的就是货币的信用投放，存在很大的调控余地。

不受监管的数字货币，永远不会有取代信用货币的那一天。未来最有可能的，是推出由央行主导的数字货币，这显然失去了去中心化的意义。

11月16日，在杭州市人民政府举办的“2018区块链新经济杭州峰会”上，国际电信联盟法定数字货币焦点组主席文武表示，数字货币的未来其实并不是在未来，而是在今天，货币的未来就是法定数字货币。

据国际清算银行最新调查显示，目前全球有57%的央行正在研究发行法定数字货币。有2家央行准备在短期里发行法定数字货币。在7月份开会的时候，有七八个央行在国际电联的会议上说了一些他们的使用场景，以及做的一些工作。

就是最狂热的数字货币粉也没有想“去中心化”，反而盼望着美国证券交易委员会、美联储、芝加哥商品期货交易所等权威机构认可，更希望得到他们的有效监管。

击鼓传花

再说说不可篡改、不可伪造的特点，说白了就是确保安全，不会滥发。这是幻想，数字货币并不安全。

2016年6月17日，发生了在区块链历史上最沉重的一次攻击事件。由于以太坊的智能合约存在着重大缺陷，区块链业界最大的众筹项目TheDAO遭到攻击，导致三百多万以太币资产被分离出TheDAO的资产池。

网络安全公司CiferTrace 发布的报告显示，今年前9个月，通过黑客入侵交易所和交易平台窃取的密码货币飙升至9.27 亿美元，较2017 年增长近250%，而被窃取的数字货币很难追回。

数字货币是可以被控制的，或者被黑客控制，或者被交易所控制，现在呢？通过这次比特币分叉可以看出，中心化交易所和矿机厂商掌控了数字货币的生杀大权，甚至可以瞬间摧毁区块链世界，这与数字货币的理念背道而驰。

我们逃脱中心化的纸币，难道又要掉入黑客和交易所的魔掌？

币圈就是一个击鼓传花的骗局！

即便是跌成狗，很多币圈的人还在充值信仰，等待下一轮大牛市的到来。原因无他，就是因为大涨大跌刺激，有财富效应。看邻居赚钱，也能看出财富信仰。

被外界称为“币圈首富”的李笑来，今年处于风口浪尖。7月4日，一段李笑来私下谈话在网络疯传，长达五十多分钟，粗鄙的口吻，把币圈的内幕说了个底儿掉。

“不要盲目相信价值投资”“销售空气币”，后来有所洗白，你相信洗刷刷，还是相信私下的录音？

《2018胡润区块链富豪榜》出台，币安、OKCoin和火币的创始人、吴忌寒、李笑来等均位列榜单。

短短几年，动辄几十亿的财富，谁能抵抗？但是从榜单中可以看到，除了李笑来以及分布式资本的沈波，做矿机的和开交易所的，基本把区块链富豪榜都霸占了。

真正赚钱的不是淘金者，而是旁边卖铁锹的，还有开赌场的。淘金者是什么下场呢？

现在，卖矿机的也不行了。比特币价格已经击穿多个矿机成本价格，国内新疆、内蒙古等地的部分中小型矿场已经将矿机转卖清盘。一年前售价高达两万一台的矿机，现在沦为废铁，转让价仅为一千多元。

数字货币传销的三大特点

正常来讲，每种代币都是基于某个区块链技术或者应用的“虚拟货币”。看好这种代币，就是看好它背后的区块链技术。

但是，90%以上的区块链项目是没有真正落地的，所以更别提能否产生真正的价值。在暴涨暴跌的一轮一轮行情中，在一波波炒作中，这些空气币被市场一一接纳。

自从数字货币火了之后，网络上以“挖矿”为名的虚拟货币泛滥成灾。据不完全统计，已经有三千多种，基本都是下载比特币源代码后，对数量、加密方式等稍加修改，就可以推上市。

基于其独特的属性，数字货币成为传销的一大阵地。相比其他传销，数字货币传销一般具有三大特点：

一是有实在的产品——数字货币，而且被包装得很高级，特别具有未来感；

二是参加者可以获得拉人头奖励，奖品是数字货币本身；

三是数字货币会随着参与骗局的人数上升而升值，在数字货币升值周期，参与者可获得数字货币的数量也会增长。

政策风险越来越大。2017年9月，央行联合中央网信办、工信部、工商总局、银监会、保监会等国家有关部门联合下达文件，正式定性ICO 本质是非法融资。

互金整治办下发文件，要求各地整治办积极引导辖内企业有序退出“挖矿”业务，上报目前辖内“挖矿”企业基本情况及引导退出情况，并要求定期报送工作进展。

美国监管机构上周强迫两家在2017年通过发行加密货币筹集资金的公司向投资者返还资金。

数字货币的实际作用就是，作为“虚拟商品”的一种，依靠炒作获得暴利，没有创造社会价值，没有实体经济的支撑。

数字货币还是有炒作空间的。有媒体披露，首个比特币期货市场，有望在2019 年初面世。

跟所有泡沫一样，炒作是建立在参与者信心的基础之上的，等到接盘侠被坑得“失去信仰”，财富泡沫就开始崩塌了。