全球亿万富翁中，“富二代”的财富首次超过创业者

文/艾比·舒尔茨(Abby Schultz)（《巴伦周刊》撰稿人）

预计未来20至30年内，超过1000名亿万富翁企业家将把5.2万亿美元传给继承人。

瑞银在其九年的追踪中首次发现，越来越多的全球亿万富翁是通过继承而非创业所积累的财富跻身这一精英阶层。

11月30日发布的《瑞银年度亿万富翁报告》显示，在截至2023年4月6日的12个月内，53位继承人继承了总计1508亿美元的遗产，超过了新晋84位白手起家的亿万富翁的财富总和1407亿美元。

瑞银家族办公室解决方案部门负责人朱迪·斯帕尔索夫(Judy Spalthoff)表示，这种转变是一个“关键指标”，表明当今社会“正处于”巨大的财富转移之中。“许多亿万富翁企业家正在步入老年，预计未来20至30年内，超过1000人将把5.2万亿美元传给他们的继承人。”

亿万富翁拉里•埃里森(Larry Ellison)和比尔•盖茨(Bill gates)是承诺捐出大部分财富的第一代财富创造者之一。照片摄于几年前加州印第安维尔斯的一场网球比赛现场。瑞银发现，这种做法在继承财富的人当中不太常见。

报告还显示，全球目前有2544名亿万富翁，人数在报告期内增长了7%；他们的总财富也从疫情期间的下跌中部分反弹，按名义美元计算增长了9%，达到12万亿美元。瑞银称，考虑到全球通胀率为8.8%，这一涨幅几乎与上一年同期持平。

瑞银表示，亿万富翁人数和总财富这两个数字仍低于2021年的峰值，当时有2686名亿万富翁，总资产为13.4万亿美元。

在这份最新的报告中，瑞银认为，财富反弹的原因之一在于欧洲消费和零售行业的亿万富翁们的收益反弹；在2021年至2022年期间，他们损失了近五分之一的资产，但2022年该地区（尤其是法国）的疫后购物狂潮推高了奢侈品和化妆品公司的利润和股价，是这一行业的所有者受益。

在欧洲、中东和非洲，亿万富翁的人数增加了10%至658人，他们的总财富增长了21%，达到3.2万亿美元。

相比之下，美洲则变化不大，亿万富翁人数增加了12 人，达到867人，总财富增加了2.7%，达到5万亿美元。这些财富大部分集中在美国751名亿万富翁手中——其中近73%是企业家，他们的总资产达近4.6万亿美元。

斯帕尔索夫表示，对于全球财富管理巨头瑞银来说，目前正在进行的财富转移也是“需要规划的财富转型”。

报告指出，在近一年内成为亿万富翁的53名继承人中，超过一半的人正在放弃家族企业，选择“更适合自己的抱负、技能和环境”的职业。

这种放弃追随父母的驱力同样延伸到了其他领域，因为年轻的继承人们意识到，如果要在一个与父辈所处环境截然不同的环境中延续家族财富，他们需要“重塑且重新定位他们的财富”。报告称，这种环境受到全球流行病、气候变化的证据增加、“不稳定的世界秩序和战争”及“深刻的技术变革和能源转型”的影响。

斯帕尔索夫说，上述原因导致财富转移的代沟比以往时期都大，即使是那些一直在为后代进行财富延续的亿万富翁们仍对此感到焦虑。

“我们总是将其视为一个过程，而不是一个产品，”斯帕索尔夫说，“在与一个势将发生巨大财富转移的家庭会面时，我无法向他们出售一种能够一次性解决所有问题的产品。这并不容易，需要不断迭代。”

为了更深入地了解亿万富翁家庭如何管理他们的财富以及继承人的涌现，瑞银在6月28日至9月 17日期间对全球79名亿万富翁客户进行了调查。

代际之间另一个明显的转变是投资重点。调查显示，第一代财富创造者往往更加保守，并被私人信贷和固定收益所吸引——43%的第一代亿万富翁计划在未来12个月内增加私人信贷配置，38%的人预计增持在发达市场发行的债券。

然而，在继承人中，59%的人希望直接募集私募股权投资，55%的人希望更多地投资于私募股权基金；另外也有36%的继承人青睐发达市场债券。

“继承者和第一代富翁的一致之处在于，他们都认为人工智能是他们明年运营业务和投资组合的最大商业机会。”斯帕尔索夫说。

在慈善事业方面，埃隆·马斯克(Elon Musk)、拉里·埃里森(Larry Ellison)和麦肯齐·斯科特(MacKenzie Scott)等许多知名亿万富翁都承诺捐出大部分财富。瑞银表示，对于那些财富继承者来说，这并不是一条普遍的道路。在接受调查的第一代亿万富翁中，68%的人表示，他们的遗产的目的是实现他们的慈善目标并“对世界产生影响”，但只有32%的继承人有同样的想法。

斯帕尔索夫表示，相反，那些继承财富的亿万富翁可能会寻求利用他们的营利性资金进行更具创新性的投资。

“他们想要做更多的社会融资、发行影响力债券及社会效益债券。他们认为，以目前的捐赠水平无法实现可持续发展目标。”斯帕尔索夫说。另外，他们在思考“我们如何从商业角度以及慈善资本的角度，利用自身拥有的资源做更多事情。”

###

来源：《财经》杂志